2007/11/09短線上的看法

短線上的看法是:漲啥買啥.跌啥賣啥!

高通膨的時代.只有匯率跟利率有功效.偏偏台灣跟美國採用低率政策.
有利於出口外銷卻損及內需市場.而且低估"資金外逃"的效果.
原先我相當看好台灣股市.所以9月底買進大華大華.ING台灣高股息.工銀中國通.JF龍揚
但是10月份看勢頭不對.賣出大華+中國通.轉出高股息+龍揚
也就是說"全面退出台股市場".預計投資部位靠其他海外投資(油+金)還有正20萬
從線型看來.台股進入空方.而且量能不足+融資過剩

下週的重點應該在於:
融資追繳--所以今天下午盤勢區堅.避免殺盤
投信賣壓--9000以上發行10多檔"愛台灣"基金全力護盤.依績效看不足留戀.依時間看已可贖回
最壞假設:斷頭賣壓出籠引發基金贖回潮.進一步逼退融資.高資券股將有"熊勢"
今天看到工商時報證實.勞退基金並未進場作多
加上陳ㄚ扁發現:經濟作多加惠的將是藍營選民.所倖不護盤了
我們陳ㄚ扁大總統終於宣示『搞好經濟也不一定會贏選戰』.宣告政策作多要『通盤檢討』
(不能由候選人整碗捧去)

我看技術面是9859.65-(9859.65-7987.61)*0.618=8702.73
今天收8970.92.所以應該還有300點下殺空間.
配合霸菱泛太.寶源亞洲.富達新興下架風.海外基金熱銷下的資金外逃
應該會有1波整理期

另一假設.因為全市場等選舉造勢後.選前出清持股.
所以將會於殺盤後作多接手.但為免農曆年前無法順利脫手
將於新曆年前提前炒作.換句話說.11月中到1月底將是最後一波蜜月期.
但我已經放棄本波(今年靠台股賺100萬已足夠)

MSCI二次調降台股比重.你知道.大約會有多少外資解持台灣嗎?我不知道去哪看MSCI歷次權重.
還有MSCI所影響的資產淨額估算多少?

另外美國信用卡交易若發生風暴.我想.其嚴重性不亞於次貸風暴.
因為美國是內需市場.卡債出問題將引發"需求下降的通貨緊縮".配合弱勢美金的通貨膨漲
將會引發"硬著陸".所有的基金交易將會從根本上出問題(因為ADR持股)
所以昨天葛林斯潘才會對國會發聲"當前.解決經濟問題重於通膨問題"(不然國會大選就難看了)
我認為目前費半跌破489及450等2關卡.應該回測400點以下空間.除非12/11降息
且降2碼.才足以重建市場信心(目前從選擇權期貨看來有60%降1碼.但要超過預期才能見效)